Liquidez en planes de incentivos: tender offers y liquidación
Las unidades de un plan de phantom shares o de stock options solo se convierten en dinero si la sociedad abre una ventana de compra. Sttok presenta esa ventana a cada beneficiario con sus propias cifras: precio ofrecido, máximo vendible, precio de ejercicio, retención y neto. Después guarda cada venta con su importe, su retención y su contrato.
Qué cifras ve el beneficiario en una ventana abierta
| Cifra | Qué indica |
|---|---|
| Precio ofrecido | El precio por unidad que paga el comprador en esta ventana |
| Puedes vender hasta | El máximo vendible, con el límite que se aplica: porcentaje de lo consolidado, importe máximo o lo disponible |
| Valor bruto | Las unidades vendibles multiplicadas por el precio ofrecido |
| Precio de ejercicio | Lo que se descuenta según el precio que fija cada plan |
| Retención | La retención que practica la sociedad sobre la venta |
| Te quedarían | El neto, con la fecha en que se cobra |
Cómo funciona
- La ventana de compra lleva su nombre, la fecha de apertura y de cierre, el comprador y la fecha de liquidación. También fija el precio por unidad y los topes por beneficiario.
- Mientras está abierta, aparece arriba del Resumen de cada beneficiario con las seis cifras de la tabla y el botón Vender unidades. Con la ventana cerrada, ese bloque desaparece.
- Sttok calcula el tope ya aplicado. Usa el menor de tres límites: el porcentaje de lo consolidado, el importe máximo por beneficiario y las unidades que le quedan sin vender.
- Cada venta pasa a la pestaña Ventas con sus unidades, el importe vendido, la retención, el importe neto y su estado: aceptada, pendiente o completada.
- El contrato de compraventa de unidades queda en el expediente de la asignación, en la pestaña Documentos.
La sociedad recompra el 50 % de lo consolidado
En este tipo de tender offer, la sociedad compra en autocartera hasta la mitad de las unidades consolidadas, con un importe máximo por beneficiario. Cada empleado ve el tope ya calculado sobre su posición, sin tener que aplicar la regla él mismo.
La nota de la ventana deja claro que vender es opcional. Si el beneficiario no hace nada, conserva sus unidades disponibles y no pierde ningún derecho.
Un plan tiene unidades bajo agua
Un empleado puede tener varios planes con precios de ejercicio distintos. Si el precio ofrecido es inferior al precio de ejercicio de un plan, vender esas unidades no deja nada. Sttok lo indica en la propia ventana, con el número de unidades afectadas.
El máximo alcanzable se calcula empezando por las unidades con más margen. Así la cifra que ve el beneficiario es el máximo real, no una suma por orden de asignación.
El empleado quiere saber qué cobró de verdad
En la ficha del beneficiario, «Ya cobrado» suma solo las ventas completadas, con la retención ya descontada. Una venta aceptada o pendiente todavía no cuenta. El neto de cada venta resta del importe vendido el precio de ejercicio de esas unidades y la retención practicada.
La fiscalidad de cada instrumento se explica en la guía de fiscalidad de phantom shares y stock options.
Preguntas frecuentes
¿Puede el beneficiario vender cuando quiera? No. Las unidades solo se venden cuando la sociedad abre una ventana de compra. Sin ventana abierta, la ficha no muestra ningún botón de venta.
¿El valor que ve el beneficiario es lo que cobrará? No. Fuera de una ventana, la ficha muestra una simulación de valoración con un aviso de que son estimaciones sin valor legal. En una ventana abierta, la cuenta se hace con el precio ofrecido.
¿Quién practica la retención? La sociedad. La ventana indica el porcentaje y la ficha lo descuenta del neto. Cada venta guarda la retención que se practicó, aunque la sociedad cambie después su tasa.
¿Se puede vender a un tercero en lugar de a la sociedad? La ventana de compra la abre la sociedad. Sttok ofrece además un mercado secundario, que se contrata aparte con un coste adicional.
¿Qué documento queda de cada venta? El contrato de compraventa de unidades, en el expediente de la asignación. Solo existe si se vendieron unidades en una ventana.
¿Sirve para empresas de Latinoamérica? La plataforma se adapta a la denominación de cada país, como libro de accionistas o asamblea general de accionistas. La adecuación a la normativa de cada país se valora caso por caso.
Sttok en cifras
Más de 250 clientes gestionan más de 500 sociedades con Sttok, una media de dos por cliente que refleja el perfil de grupo. Gestionan más de 250.000 socios y accionistas y más de 5.000 beneficiarios de planes de incentivos. La puesta en marcha lleva unas horas por sociedad.
Solicita una demo o consulta los precios. Las ventanas de compra forman parte de los planes de incentivos.